一季度行业景气指数回升，开局较好；二、三季度经营压力大，行业主要景气指数回落，四季度情况逐步恢复好转。据对行业景气调查资料显示，四季度行业生产规模、内销市场、企业盈利、外贸出口、固定投资、科技创新、企业综合经营状况等主要景气指数与上季度相比均有回升。
2024年以来，国际环境复杂严峻，全球经济复苏放缓，主要经济体的货币政策陆续进入降息周期。同时，贸易保护主义、单边主义和地缘政治冲突交织，加大了世界经济运行的不确定性。国内经济正处在结构调整转型的关键期，发展面临的困难和挑战增多。面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，我国经济恢复节奏出现了一定波动。统计数据显示，前三季度，我国经济增长4.8%。其中，一季度增长5.3%，二季度增长4.7%，三季度增长4.6%。9月26日中央政治局会议以后，一揽子增量政策加快推出，四季度以来主要经济指标明显回升。据国家统计局公布的最新数据，11月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.4%，社会消费品零售总额同比增长3%；制造业采购经理指数升至50.3%，积极变化显著增多。12月份召开的中央经济工作会议对2024年经济工作进行了总结，总的认为从全年的情况来看，2024年经济社会发展目标有望顺利实现，预计全年经济增长5%左右。
从我国安防行业发展形势看，2024全年经济走势与全国经济情况有较高的相似度。一季度行业景气指数回升，开局较好；二、三季度经营压力大，行业主要景气指数回落，四季度情况逐步恢复好转。据对行业景气调查资料显示，四季度行业生产规模、内销市场、企业盈利、外贸出口、固定投资、科技创新、企业综合经营状况等主要景气指数与上季度相比均有回升。
一、行业景气度回升
（一）行业景气指数回升，位于“较景气区间”
2024年四季度，我国安防行业景气指数为147，与上季度相比上升了4点，与去年同期上升3点，位于“较景气区间”（见图1-2）。调查企业中，有53%的企业认为经营状况处于“良好”状态，与上季度相比下降3个百分点，与去年同期相比持平；有41%的企业认为“一般或持平”，与上季度相比上升了10个百分点，与去年同期相比上升了3个百分点；有6%的企业反映经营处于“不佳”状况，与上季度相比下降了7个百分点，比去年同期下降了3个百分点。
（二）生产景气度回升，位于“较景气区间”
2024年四季度，安防行业生产（施工）景气指数为133，比上季度上升了8点，与去年同期相比下降了3个百分点，位于“较景气区间”（见图3）。在调查对象中，有51%的企业反映生产（施工）规模比上季度扩大，比上季度上升8个百分点；有31%的企业反映与上季度持平，比上季度下降了6个百分点；有18%的企业反映生产（施工）规模减少，与上季度持平。
从劳动力需求情况看，四季度景气指数为106，比上季度上升了2点，与去年同期相比下降了5点，位于“微景气区间”。其中，反映劳动力需求“增加”的企业占31%，比上季度上升了1个百分点；反映“持平”的企业占47%，比上季度上升了3个百分点；反映“减少”的占25%，比上季度下降了1个百分点。
（三）内销市场景气有所回升，位于“较景气区间”
2024年四季度，安防产品（工程）销售景气指数为129，比上季度上升了4点，与去年同期相比下降了5点，位于“较景气区间”（见图4-5）。其中，有49%的调查企业销售额有了新的增长，比上季度上升了6个百分点；有31%的企业反映销售“持平”，比上季度下降了8个百分点；有20%的企业反映“下降”，比上季度上升了2个百分点。
（四）外贸出口回升，升至“较景气区间”
据海关统计，2024年前11个月，我国货物贸易（下同）进出口总值39.79万亿元人民币，同比增长4.9%。其中，出口23.04万亿元，增长6.7%；进口16.75万亿元，增长2.4%。尽管2024年面临汇率波动、运价高涨、国际环境变化等难题，但总体来看，2024年我国外贸持续回稳向好，外贸新亮点加速涌现，外贸新动能加速形成。
从安防行业来看，2024年四季度外贸出口景气指数为122，比上季度上升了9点，与去年同期相比上升了22点，位于“较景气区间”（见图6）。其中，有39%的调查企业国外订单有了新的增长，与上季度相比上升了7个百分点；有43%的企业反映销售“持平”，与上季度相比下降了5个百分点；有17%的企业反映“下降”，与上季度相比下降了2个百分点。
2025年国际贸易形势依然复杂多变，机遇与挑战并存。部分调查企业认为尽管存在贸易保护主义、全球经济复苏步伐不一致，如部分地区通胀压力、消费动力不足等不利因素会影响活跃度，给企业出海带来不确定性和挑战，但随着新兴技术发展、全球产业链持续调整，也会催生新贸易机会，比如绿色能源产品、数字服务等领域跨境贸易有望增长，总体趋势有望保持相对稳定和增长。就企业海外市场及出海布局来看，调查企业海外业务涉及区域包括中东、东南亚、欧洲、拉美、北美、中亚、南美等地。对于2025年的出海战略，不少企业明确表示将进一步扩大海外布局，比如计划建产业园、子公司等。
（五）企业盈利景气度有所回升，保持在“较景气区间”
生产（工程）成本相对稳定
2024年四季度，安防生产（工程）企业成本与上季度相比，有21%的调查企业反映生产（工程）成本“上升”，有67%的企业反映“持平”，有12%的企业反映“下降”。上季度反映“上升”“持平”和“下降”的比重则分别为18%、65%和17%。
销售价格有一定波动
四季度调查行业企业中反映产品销售价格“持平”的企业占60%，反映“上升”的企业为6%，反映“下降”的企业为34%。上季度，企业反映“持平”“上升”和“下降”的比重分别为74%、1%和24%。
企业盈利景气状况位于“较景气区间”
四季度安防企业盈利景气指数为125，与上季度上升了4个百分点，与去年同期相比下降了2点，位于“较景气区间”（见图7）。在调查对象中，有43%的企业反映“增盈（或减亏）”,与上季度相比上升了2个百分点，与去年同期持平；有39%的企业反映“持平”，与上季度持平，与去年同期相比下降了2个百分点；有18%的企业反映“盈利减少（或增亏）”,与上季度相比下降了2个百分点，比去年同期上升了2个百分点。
（六）企业投入景气度有所回升
固定资产投入位于“微景气区间”
2024年四季度，安防企业固定资产投入景气指数为109，与上季度相比上升了5点，位于“微景气区间”。在调查企业中，有25%的企业继续扩大了固定资产投入，与上季度相比上升了1个百分点；有59%的企业投入保持持平，与上季度相比上升了3个百分点；有16%的企业投资减少，比上季度下降了4个百分点。
企业科技创新投入位于“较景气区间”
2024年四季度，企业科技投入景气指数为139，与上季度相比上升了9点，与去年同期相比上升了6个百分点（见图9）。其中，有47%的企业继续增加了科技研发资金的投入，有45%的企业科研投入与上季度持平，有8%的企业投入下降。
（七）企业资金状况、融资情况相对稳定
流动资金方面。反映资金充足的企业占35%，比上季度上升了4个百分点；反映能够维持正常周转的企业占47%，较上季度下降了3个百分点；反映资金紧张的占18%，比上季度下降了1个百分点。
企业融资方面。有22%的企业反映融资“容易”，较上季度下降了10个百分点；有63%的企业反映“一般”，比上季上升了22个百分点；有15%的企业反映“困难”，比上季度下降了12个百分点。
资金拖欠方面。反映资金“拖欠增加”的企业为24%，比上季度下降了2个较景气区150-120百分点；反映“持平”的企业为59%，比上季度下降了1个百分点；反映“减少”的企业为17%，比上季度上升了3个百分点。
二、企业家对未来发展信心回升
四季度，安防企业家信心指数为137，比上季度上升6点，位于“较景气区间”（见图1）。在调查企业中，有47%的企业家对行业发展状况持“乐观”态度，有45%的企业认为“一般”，认为“不乐观”的企业占10%。
三、对2025上半年安防市场前景的分析与预计
（一）国家宏观经济形势
2025年是“十四五”规划收官之年，也是“十五五”规划谋划之年，做好明年经济工作意义重大。2024年7月，党的二十届三中全会胜利召开，擘画了进一步全面深化改革、推进中国式现代化的
宏伟蓝图，对经济体制改革重点领域和关键环节作出部署。2024年12月11-12日召开的中央经济工作会议围绕做好2025年经济工作的总体要求、政策取向和重点任务作出一系列部署。会议强调，要实施更加积极有为的宏观政策，实施更加积极的财政政策，提高财政赤字率，增加发行超长期特别国债，增加地方政府专项债券发行使用，优化财政支出结构；要实施适度宽松的货币政策，适时降准降息，保持流动性充裕；大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求；以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系，等等，向市场释放了积极有力的信号。很多专家认为，这将有利于进一步坚定各方发展信心，稳定市场预期，我国经济持续向好的势头将会巩固下去。
（二）2025上半年安防市场前景预测
当前，我国安防产业正处于数字化转型、智能化提升和塑造新动能、开启新赛道的特殊时期，机遇与挑战并存。尽管这几年大体量的项目如智慧城市、平安城市、雪亮工程收紧，受地方财政资金的压力影响，很多项目进展比较缓慢，传统领域发展面临较大的压力，行业内卷严重、中小企业经营困难等，但总体来看2024年行业正加速向智能化数字化转型，仍展现出了较大的韧性和潜力，主要增长动力包括技术创新、市场需求提升、政策支持、应用场景拓展等。今年以来国家发布增量政策，拉开了大规模经济刺激计划的序幕，比如超长期国债对水利水务、防灾救灾、应急管理等领域带来积极影响，企业订单出现了明显的增长；设备更新改造以及数字化转型带来的设备升级；低空经济、无人系统领域市场的增长；大模型等新兴技术应用激发新需求；行业应用场景不断拓展与多领域融合，等等，都是2024年安防行业增长的重要因素。展望2025年，尽管存在不确定性，但大部分企业对明年行业的发展仍持乐观态度，认为2025年随着国家存量政策持续发挥作用和一揽子增量政策落地见效，安防行业在技术创新、应用场景拓展等因素驱动下，有望进一步增长。预计上半年安防行业的发展速度将达到5%，其中视频监控市场增长5%左右，防盗报警及实体防护增长4%左右，出入口控制增长5%左右，社区居民安防增长6%以上，国外市场的增长率预计为5%。
从AI落地与未来发展来看，随着技术的迭代进步，2024年被视作大模型落地应用元年，在安防领域也取得了诸多突破。比如视频理解能力显著提升，算法优化取得关键进展，长尾算法的生产效率明显改变，云、端、边协同部署优化应用体验等，企业推出了一系列AI大模型赋能行业的场景化应用，涉及公安、交通、社区、文旅、商业以及终端消费等领域，展现极高的应用价值。对于2025年AI的发展趋势，调查企业大多持乐观态度。技术上，大模型技术将持续演进，模型性能不断提升，多模态融合加速并与其他技术协同更加紧密，计算效率和能效比进一步提高，以更低成本更高效的方式落地；应用层面，AI与各行业的融合会更加深入广泛，不仅在安防行业，在城市管理、环境监测等领域也会加速发展，应用场景更加细分且不断创新，还会出现个性化定制服务；安全伦理方面，数据安全隐私保护将更加受重视，AI伦理社会责任需进一步规范；产业格局中，市场竞争虽会加剧，但产业生态建设也会加强。AI在未来会越来越重要，整体呈持续发展、上升的良好态势。此外，调查企业认为，低空经济、智慧康养、水利、应急、智能机器人等领域市场也将有较大发展，同时安防行业将更重视国产化适配发展。
